Performance management er en proces, der skal sikre, at organisationen når sine mål på en effektiv og produktiv måde. Det handler om at tilpasse interne og eksterne aktiviteter til virksomhedens mål og drive en effektiv drift fremad. Performance management involverer også at måle og evaluere, hvor godt organisationen når sine mål, og forbedre resultaterne i overensstemmelse hermed. Det handler også om at give feedback og støtte til medarbejderne for at hjælpe dem med at nå deres individuelle mål og bidrage til organisationens mål. Performance management kan omfatte forskellige aktiviteter såsom planlægning, opfølgning, evaluering og udvikling af medarbejderne og organisationen.
Moderne Performance Management bliver ofte refereret til som Continuous Performance Management for at understrege værdien i at gennemføre løbende opfølgning, frem for kun 1-2 gange om året.
